Aktiekompensation Vad är aktiekompensation Aktiekompensation är ett sätt som företag använder aktieoptioner för att belöna anställda. Anställda med aktieoptioner behöver veta om deras aktier är upptagna och kommer att behålla sitt fulla värde även om de inte längre är anställda hos det företaget. Eftersom skatteeffekterna beror på det faktiska marknadsvärdet på beståndet, om beståndet är föremål för skattelättnader. Skatten måste betalas kontant, även om arbetstagaren betalats med ersättning för eget kapital. FÖRSTÄLLNING AV OMRÅDET Aktiekompensation Eftersom startups vanligtvis inte har kontanter till hands för att kompensera medarbetare, kan företagen i stället erbjuda aktieutjämning istället. Chefer och personal kan dela i företagets tillväxt och vinst på det sättet. Många lagar och överensstämmelsesproblem måste emellertid följas, såsom skyldighet, skattebehandling och avdragsrätt, registreringsfrågor och kostnadsavgifter. Vid inlösen tillåter företagen att förvärva ett förutbestämt antal aktier till ett fast pris. Företagen kan beställa på ett visst datum eller månadsvis, kvartalsvis eller årligt. Tidpunkten kan ställas in enligt företagsövergripande eller individuella prestationsmål som uppfylls, eller både tid och prestationskriterier. Inlämningsperioder är ofta tre till fyra år, vanligtvis efter det första årsdagen av det datum då en anställd blev berättigad till aktieutjämning. Efter att ha varit anställd kan arbetstagaren utöva sitt köpoptionsalternativ helst före utgångsdatum. Till exempel har en anställd rätt att köpa 2000 aktier till 20 per aktie. Optionerna är 30 år över tre år och har en löptid på 5 år. Arbetstagaren betalar 20 per aktie vid köp av aktierna, oavsett aktiekursen, under femårsperioden. Aktieoptioner Aktierättningsgarantier (SAR) låter värdet av ett förutbestämt antal aktier betalas kontant eller aktier. Phantom stock betalar en kontant bonus vid ett senare tillfälle som motsvarar värdet av ett visst antal aktier. Anställdas köpoptionsplaner (ESPP) låter anställda köpa aktieaktier med rabatt. Begränsade aktier och begränsade aktier (RSU) får anställda att få aktier genom köp eller gåva efter att ha arbetat ett visst antal år och uppfyller prestationsmålen. Utöva teckningsoptioner Aktieoptioner kan utnyttjas genom att betala kontant, utbyta aktier som redan ägs, jobba med en börsmäklare på samma dagssäljning eller genomföra en transaktion som säljs till täckning. Ett företag tillåter emellertid typiskt endast en eller två av dessa metoder. Till exempel begränsar privata företag vanligtvis försäljningen av förvärvade aktier tills företaget går offentligt eller säljs. Dessutom erbjuder privata företag inte försäljning till täckning eller försäljning på samma dag. Utvidgning av personaloptioner: Finns det ett bättre sätt Före 2006 var det inte nödvändigt att företagen bekostade bidrag av personaloptioner alls. Redovisningsregler utfärdade enligt Redovisningsstandard 123R kräver nu att företagen ska beräkna ett verkligt värde på börskursen vid tidpunkten för beviljandet. Detta värde beräknas genom att använda teoretiska prissättningsmodeller som är utformade för att värdera börshandlade alternativ. Efter att ha gjort rimligt justerade antaganden för att införliva skillnaderna mellan börshandlade optioner och personaloptioner används samma modeller för ESO: erna. De verkliga värdena för ESO: erna på det datum de beviljas till ledande befattningshavare och anställda kostnadsförs sedan mot intjäning när optionerna väger sig till bidragsmottagarna. (För en bakgrundsavläsning, se vår handledning om anställningsoptioner.) Levin-McCain-försöket 2009 Senators Carl Levin och John McCain presenterade en proposition, avslutande överdrivna företagsavdrag för aktieoptionslagen, s. 1491. Räkningen var produkt av en undersökning som utförts av den permanenta undersökningskommittén, under ledning av Levin, i de olika boknings - och skatterapporteringskraven för optionsrätter. Som namnet antyder är syftet med propositionen att minska överdrivna skatteavdrag till företag för de utgifter som betalas till chefer och anställda för sina personaloptioner. Att eliminera obefogade och överdriven aktieoptionsavdrag skulle sannolikt producera så mycket som 5 till 10 miljarder årligen, och kanske så mycket som 15 miljarder, i ytterligare företagsinkomster som vi inte har råd att förlora, säger Levin. Men finns det ett bättre sätt att bekosta personaloptioner för att uppnå de uttryckliga föremålen för propositionen. Föreläsningar Det finns mycket diskussion om missbruk av aktiekompensation, särskilt personaloptioner och hybrider som kontantavräknade alternativ. SAR. etc. Vissa förespråkar idén om att de faktiska utgifterna för inkomstskatt inte är större än de utgifter som tas ut mot intäkterna. Det här var vad Levin McCain-propositionen handlade om. Vissa hävdar också att det ska finnas en kostnad mot intäkter och skatter i de första åren som börjar omedelbart efter beviljandet, oavsett om ESO: erna senare utövas eller ej. (För att få veta mer, se Få ut det mesta möjliga av personaloptionerna.) Här är en lösning: Först och främst målsättningarna: För att göra det belopp som kostnadsförs mot intäkter som motsvarar det belopp som belastas med inkomst för skattemässiga ändamål (dvs. av valfrihet från bidragsdag till övning eller förverkande eller upphörande). Beräkna utgifter för intäkter och kostnader för inkomst för skatter vid beviljande dag och inte vänta på utnyttjandet av optionerna. Detta skulle göra den skuld som företaget åtar sig genom att bevilja ESO: s avdragsberättigande mot intjäning och skatter vid den tid skulden antas (dvs. på bidragsdag). Har ersättningsintäkten tillfaller tilldelningarna vid övning som det är idag utan förändring. Skapa en standard transparent metod för att hantera optionsbidrag för inkomst och skattemässiga ändamål. Att ha en enhetlig metod för beräkning av verkliga värden vid beviljande. Detta kan göras genom att beräkna värdet av ESO: erna på dagen för beviljandet och kostnadsföra det mot inkomst och inkomstskatt på dagen för beviljandet. Men om optionerna senare utövas, blir intäktsvärdet (dvs skillnaden mellan lösenpriset och aktiekursens marknadspris) på dagen för övningen den sista kostnaden mot vinst och skatt. Eventuella belopp exponerade vid bidrag som var större än det inneboende värdet vid övning sänks till eget värde. Eventuella belopp utgiftsbelopp som var mindre än det inneboende värdet vid övning kommer att höjas upp till det inneboende värdet. När alternativen förverkas eller alternativen löper ut ur pengarna. Det kostnadsförda värdet på bidrag kommer att avbrytas och det kommer inte att vara någon kostnad mot inkomst eller inkomstskatt för dessa alternativ. Detta kan uppnås på följande sätt. Använd Black Scholes-modellen för att beräkna det verkliga värdet av optionerna vid tilldelningsdagar med ett förväntat utgångsdatum på fyra år från bidragsdagen och en volatilitet som motsvarar den genomsnittliga volatiliteten under de senaste 12 månaderna. Den antagna räntan är vad som helst för ränta på fyraåriga statsobligationer och den antagna utdelningen är det belopp som för närvarande betalas av företaget. (För att lära dig mer, se ESO: s. Använda Black-Scholes-modellen.) Det ska inte finnas något utrymme för diskretion i antagandena och metoden som används för att beräkna det sanna värdet. Antagandena ska vara standard för alla ESO: er som beviljats. Heres ett exempel: Antag: Att XYZ Inc. handlar på 165. Att en anställd beviljas ESO: er för att köpa 1.000 aktier i beståndet med ett maximalt kontraktsförfallodatum på 10 år från bidraget med årlig intjäning av 250 optioner varje år för fyra år. Att ESO: s lösenpris är 165 När det gäller XYZ antar vi en volatilitet på .38 under de senaste 12 månaderna och fyra års förväntad tid till utgångsdatum för vårt sanna värdeberäknings syfte. Räntan är 3 och ingen utdelning betalas. Det är inte vårt mål att vara perfekt i det initiala exponerade värdet eftersom det exakta exponerade beloppet kommer att vara de inneboende värdena (om sådana) kostnadsförda mot intjäning och skatt när ESOs utövas. Vårt mål är att använda en standard transparent kostnadsmetod som resulterar i ett vanligt exakt utgiftsbelopp mot intäkter och mot inkomst för skatter. Exempel A: Bidragsdagvärdet för ESO: erna för att köpa 1000 aktier i XYZ skulle vara 55 000. De 55 000 skulle vara en kostnad mot inkomst och inkomst för skatter på dagen för beviljandet. Om arbetstagaren avbröts efter drygt två år och inte hade några 50 av optionerna, avbröts de och det fanns inga kostnader för dessa förverkade ESO. De 27 500 utgifterna för de beviljade men förverkade ESO: erna skulle vända om. Om aktiebolaget var 250 när arbetstagaren avslutade och utnyttjade 500 anskaffade ESO, skulle företaget ha totala kostnader för de utnyttjade optionerna på 42 500. Därför, eftersom kostnaderna ursprungligen var 55 000, sänktes företagens kostnader till 42 500. Exempel B: Antag att XYZ-beståndet slutade vid 120 efter 10 år och arbetstagaren fick ingenting för sina innehavna ESO. Den 55 000 utgiften skulle återföras för vinst och skatt av företaget. Omkastningen skulle ske på utgångsdagen, eller när ESO: erna förverkades. Exempel C: Antag att börsen handlade på 300 på nio år och arbetstagaren var fortfarande anställd. Han utövade alla sina alternativ. Det inneboende värdet skulle vara 135 000 och hela utgiften mot intäkter och skatter skulle vara 135 000. Eftersom 55 000 redan utgjordes skulle det bli ytterligare 80 000 utgifter för inkomst och skatter på träningsdagen. Bottenlinjen Med denna plan motsvarar utgiften mot skattepliktig inkomst för bolaget utgifterna för intäkter, när allt är sagt och gjort, och detta belopp motsvarar ersättningsinkomsten för arbetsgästen. Bolagsskatteavdrag Företagskostnad mot vinst Medarbetarinkomst Kostnaden mot beskattningsbar inkomst och vinst som tas vid tilldelningsdagen är bara en tillfällig kostnad som ändras till eget värde när övningen görs eller återfås av företaget när ESO: erna förverkas eller upphör att gälla outnyttjade. Så företaget behöver inte vänta på skattekrediter eller kostnader mot intäkter. (Läs mer för ESO: Redovisning för personaloptioner.) En åtgärd av förhållandet mellan en förändring av den mängd som krävdes av ett visst gods och en förändring i priset. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. Small Business Hur man beräknar ersättningskostnader Ersättningskostnader inkluderar rekryteringskostnader, löner, löneskatter, förmåner och bonusar. Denna kostnad är vanligtvis en betydande del av en företags driftskostnader, vilket innebär att det påverkar företagens lönsamhet. Kompensationsstrukturer varierar med företagets storlek, bransch och arbetsbeskrivning. De totala ersättningskostnaderna för heltidsanställda kan vara högre än deltidsanställda och entreprenörer, delvis för att vanligtvis bara heltidsanställda får förmåner. Grundläggande ersättningskostnader 1. Ange rekryteringskostnaderna. Dessa inkluderar jobbannonser, uppställning av bås på karriärmässor, samordning av intervjuer och genomförande av orienterings - och träningssessioner för nya rekryter. Om du använder externa placeringsbyråer för att fylla arbetsöppningar kan du medföra avgifter och andra extrakostnader. 2. Hämta grundlöninformationen. Detta inkluderar bruttolön för heltidsanställda och timlön, dagliga eller engångsavgifter för deltidsanställda och entreprenörer. Lägg till bruttolön från den senaste löneinformationen för alla dina anställda. 3. Beräkna lönekostnaderna, inklusive ersättningar för socialförsäkring, Medicare, arbetslöshetsförsäkring och ersättningspremier för arbetstagare. Inkomstinkomstguiden för arbetsgivarskatter innehåller detaljerad information om hur man beräknar och rapporterar olika löneskatter (se Resurser). 4. Beräkna förmånskostnaderna. Ett företag kan erbjuda medicinsk, tandläkare, livförsäkring, långtidsinvaliditetsförsäkring och vårdbidrag som en del av förmånspaketet. Vissa företag tillhandahåller matchande bidrag till pensionsplaner, såsom 401 (k) planer och pensionsplaner. Utbildning och undervisning kan också vara en del av personalen. Ledande befattningshavare kan få ytterligare förmåner, till exempel bilbidrag, gym medlemskap och tilläggsförsäkring. 5. Fastställa incitamentskompensationskostnader, såsom prestationsbonus för att möta vinstmål och provisioner för att möta försäljningskvoter. 6. Lägg upp rekryterings-, lön-, löneskatt-, förmåns - och incitamentkostnader för att bestämma de totala ersättningskostnaderna. För att hitta den månatliga kompensationsutgiften beräknar du kvartals - eller årskostnaderna och dividerar med 3 respektive 12. Övriga ersättningskostnader 1. Uppskatta utgifter för hyra och utrustning. Företagen tillhandahåller vanligtvis kontor, datorer, telefoner och annan utrustning för anställda. Även om redovisningen av dessa kostnader normalt är en del av någon annan driftskostnadskategori, måste företag fortfarande budgetera för dessa kostnader om de planerar att öppna nya anläggningar eller expandera befintliga. 2. Få den totala aktiebaserade kompensationsutgiften. Offentliga företag och nystartade aktörer kan ge aktieoptioner och aktiebidrag till nyckelpersoner. Dessa utgifter för kontanta ersättningar minskar nettoresultatet men påverkar inte kassaflödet. 3. Använd mätvärden för att uppskatta kompensationskostnader. Till exempel, om dina förmåner i genomsnitt har 20 procent av lönen under det senaste förflutna och din lönekostnad är 100 000, lägg sedan till 20 000 för förmånskostnader. Enligt en november 2008-undersökning om amerikanska kompensationskostnader rapporterar human resources benchmarkingföretaget Culpepper and Associates att frysande baslöner, med färre höjningar och bonusar, ökade försäljningskvoter och mål och genomförande av uppsägningar är några av de gemensamma strategierna för att minska kompensationskostnaderna. Företagen bör sträva efter en balans mellan att upprätthålla lönsamheten och riskera förlusten av nyckelpersonal om den skär för djupt eller betalar undermarknadslöner. Om författaren Baserat i Ottawa, Kanada, har Chirantan Basu skrivit sedan 1995. Hans arbete har dykt upp i olika publikationer och han har utfört ekonomisk redigering hos ett Wall Street-företag. Basu har en kandidatexamen från Memorial University of Newfoundland, en civilekonom från University of Ottawa och har den kanadensiska investeringschefens beteckning från det kanadensiska värdepappersinstitutet. Fotokrediter
Comments
Post a Comment